半导体行业缺货危机重现 这10大领域面临洗牌？ 联发科, 摄像头, 处理器, 半导体, 原材料

掘金小分队

缺货的危机再次重现，包括手机核心芯片处理器、显示屏、NAND Flash 和 DRAM、指纹识别、摄像头、PCB 等等，以及其他一些原材料的缺货上涨等等，涉及到多个相关环节。那么，从目前来看，此次缺货的原因有哪些?未来的趋势又会是什么样呢?

一、处理器芯片

第二季度联发科 MT6735/MT6755/6725/6750 缺货，而在第三季度，联发科这边货源最紧张的是 MT6580。联发科 Helio X 系列和 Helio P 系列也有所缺货。

联发科的缺货导致不少客户转去做展讯平台，使得本来就热卖的展讯 3G 平台也出现了缺货情况。

高通骁龙 820 在 2016 年二季度也缺货严重。


缺货原因：

1、首先是手机市场变化太快，不管是处理器芯片厂商还是分销商、代理商，由于市场的不稳定性以及恶性竞争，导致他们之前都不敢生产太多或囤太多芯片，而市场的上涨让其措手不及，因此纷纷囤货;

2、传闻不少中小分销商和代理商正囤货压货，试图抬高芯片的价格，并随终端产品在第三季度释放，因为第三季度将会是产品发布的集中时期;

3、市场预估不足，手机品牌第二季度大卖，芯片厂商产能不足;

4、代工厂的限制，由于芯片厂商对市场的预估不足，所以向芯片代工厂所下订单不够，进一步倒持了芯片代工厂产能不足，手机处理器芯片一般都是采用 12 寸晶圆居多，中芯国际12寸的晶圆主要是采用 28nm 工艺，大陆代工厂在 28nm 工艺方面的良率还很低。

趋势：今年上半年涨价到至今依然尚未消停。

二、触控芯片

Synaptics、敦泰、业成、TPK 等各大触控厂商的营收情况在 2016 年二季度均出现下滑现象。

原因：

Synaptics：高端智能手机市场对触控 IC 的需求量明显减少。

敦泰：触控 IC 部分出货量依旧维持上升的趋势，但是业务之所以下滑，主要原因还是合并 LCD驱动芯片的效果，因为敦泰开始调整相关的产品线。

业成：其大客户的销售情况不佳，因格外侧重获利从而对市场估计较为保守，十分谨慎接单。

TPK：受到大客户影响，例如苹果供应链进入库存调整阶段，导致 TPK 4-5 月的单月营收都不到 60 亿元。

趋势：由于很多手机公司都在布局采用 OLED 屏幕，触控行业也都在布局 AMOLED 触控 IC 。其中集创北方已经针对小屏 AMOLED 推出了一些触控 IC 。

三、显示面板

全球面板缺货已成业界共识，小到智能手机面板，大到大尺寸的电视机面板，均处于缺货状态。


4 寸 WVGA(640*480)和 4.5 寸 FWVGA(854*480)面板为例，9 月份其价格纷纷暴涨超过 50%，一方面原因在于大受市场欢迎，更为重要的是，当前仍生产这种面板的企业不多，目前只有台湾的瀚宇、彩晶 、大陆的深超、昆山龙腾光电仍维持较大规模产量。

除了低分辨率的 4 寸 WVGA 和 4.5 寸 FWVGA 面板缺货涨价以外，之前一直处于涨价过程中的 5 寸高清(HD)面板同样也仍缺货!据称由于 5 寸高清面板缺货导致拿不到货，不少华南地区的手机白牌客户已经用 5 寸的低分辨率的的面板来代替!此外，由于上述 5 寸高清面板缺货，导致市场供不应求涨价以外，据称 5 寸及 5.5 寸高清面板 9 月份涨价 30%。

除了小尺寸的智能手机面板以外， 9 月份大尺寸的 IT 和电视面板同样价格高涨，其中 40 寸和 43 寸电视面板单月涨幅高达 13%，创下单月最大涨幅，价格方面，40 寸和 43 寸面涨价都已经涨了 14 美元到 15 美元，目前 40 寸的面板价格已经涨到了 116 美元，43 寸的面板价格更是涨到了 124 美元!

除此以外，32 寸面板涨 4 美元，均价来到 74 美元，涨幅也高达 6%。至于大尺寸电视面板涨势也跟随扩大，如是 49寸、55 寸面板也都上涨 2%~5%。IT 类面板涨幅也扩大到 3%~4%。8、9 月面板涨幅扩大，电视面板利润率已经拉高到 15%~25%，NB 面板调涨 3%~4%，监视器面板也有 1%~4% 的涨幅。

对于持续已经将近半年之久的面板缺货现象，个中的原因想必大家都很清楚，简单说来，主要有以下几种原因：

1、由于利润过低导致 CPT 关闭了一条 4.5 代产线;

2、受台南地震影响，导致瀚彩、群创的产能受到影响;

3、京东方、友达、群创现在开始做模组，不像以前一样只做大板，这延长了产品的生产周期;

4、市场超出预估;

5、去年面板商由于小尺寸面板亏损导致将产能转移到大尺寸面板;

6、缺货致使炒货现象更加频繁进一步加剧了缺货。

而智能手机显示屏主要分为两大阵营，一大阵营是传统的 LCD 显示屏，另一大阵营是以三星显示和 LGD 为主的 OLED 显示屏;不管是 LCD 还是 OLED，今年都处于缺货的状态!


传统的 LCD 在 2016 年二季度 4-5 月份面板价格上升了 15%-20%，当时一些大陆手机厂商为保证货源其高层不得不去台湾厂商亲自要货!而 OLED 更是有钱不一定拿得到货，主要在于三星和 LGD 的 OLED 显示屏产能不足。

LCD 显示屏的缺货原因前面已经给出了答案(1、2、3、4、5、6点)。

OLED 显示屏的缺货原因：

1、三星显示和 LGD 这两家 OLED 主流厂商由于技术的先进性导致产能不足;

2、三星显示和 LGD 这些年来对 OLED 的推动在今年得到了爆发，OLED 显示屏受到各大手机厂商青睐!

水涨船高，偏光片也将涨价

除了面板本身之外，值得一提的还有面板配件偏光片，作为面板中的重要角色，年初受到面板厂产能过剩砍价以及日元、新台币升值的影响，导致偏光片厂商运营情况并不乐观，但是目前随着面板涨价，偏光片也水涨船高将涨价。

趋势：今年上半年涨价到至今依然尚未消停，或将延续至 2017 年。

四、NAND Flash 和 DRAM

NAND Flash 和 DRAM 目前也处于缺货热涨状态中，而事实上，在今年早期的时候，DRAM 还面临产能过剩乃至降价的尴尬局面，不料进入 8、9 月份第三季度一转趋势反而大涨!DRAM 主要的两个应用市场一个是 PC，而另一个则是智能手机，首先需提一下的PC 市场，简而言之，PC 市场的不景气，是今年年初 DRAM 产能过剩的主要原因，而产能过剩，促使智能手机市场成为了“销赃”的主要产所!


到了下半年进入第三季度，DRAM 却出现了缺货涨价的情况，主要原因：

1、终端产品进入发布高峰期，PC 市场好转;

2、分销商和代理商没有货源，在此之前 DRAM 的价格并不高，它们囤货数量并不多;

3、DRAM 主要的三大制造商三星、海力士、美光供货量不足，主要是受到三大 DRAM 制造商产品组合调整所影响，由于 DRAM 利润空间低，且看好 NAND，因此将部分产能转向 NAND，使得 DRAM 产能进一步降低。DRAM 的缺货直接导致不少的分销商、代理商、终端商拿不到货，从而进一步将采购对象转向南亚科、华邦电等。

而 NAND Flash 方面，其已经涨价了三四个月，值得注意的是，NAND Flash 市场受到苹果的影响较大，去年苹果占据 NAND 市场份额的15%。早在7月份底就有消息称 NAND 的价格暴涨 22%，日经新闻当时报道称，由于中国智能手机厂商纷纷提升手机功能，带动 NAND 需求大大增加，导致 6 月份的批发价在一个月内就涨了 22%，其中 MLC 类型的 64Gb NAND 价格上涨到每片 2.75 美元，其中甚至有部分交易的价格已经超过 3 美元，进入到 7 月份以后继续涨价。

NAND Flash的涨价，主要原因：

1、现在的 NAND 厂商都在从 2D NAND 向 3D NAND 转型，而且良率并不是很高，这也就是说在一定程度上限制了产能;

2、今年 SSD 市场发展很不错，占据了很多 NAND 产能;

3、iPhone7 把容量提高了，这是预期之外的事情。

中国 NAND 闪存市场大有可为

目前，中国已经成为 NAND 闪存的最大市场，而SSD固态硬盘也是增长最快的市场。因此，也吸引了各厂商的竞相投入。包括三星在中国西安投资的 NAND 工厂已经投产，主要产品就是 3D NAND 闪存。而英特尔也把大连的封测工厂改造成 NAND工厂，预计 2016 年底开始小量生产，主力产品很有可能就是 3D XPoint 闪存。

同时，NAND 闪存也成为我国发展半导体产业的关键一环，因此，近几年国家集成电路产业基金选择了 NAND 闪存做为半导体产业的重点投资项目，也借以扶植本土厂商的成长。

目前，正在进行中的项目，主要有耗资超过 240 亿美元，由武汉新芯科技主导的国家级存储芯片基地，第一期工厂以生产 NAND 闪存为主，预计 2018 年正式投产 3D NAND 闪存。另外，在深圳、厦门、泉州以及合肥等地也在积极拓展存储芯片产业，地方政府的投资也是大手笔。

除了 NAND 闪存之外，中国厂商也在积极进军增长快速的 SSD 固态硬盘控制 IC 市场。目前，SSD 固态硬盘的控制 IC 市场主要是由美系 Marvell、SandForce，及中国台湾厂商慧荣(SMI)、智微(JMicron)等公司主导。但市场中也开始出现中国大陆公司的身影，如Marvell就跟深圳的江波龙公司达成了合作协议，其他如澜起微电子、中勍科技、国科微电子等公司也宣布了类似的计划或者产品，只不过目前还没有成气候。

五、指纹识别

近日，关于芯片厂抢夺晶圆代工产能，指纹芯片或将缺货的消息不绝于耳，特别是选择 8 寸晶圆代工的芯片厂商，在触控、指纹以及摄像头等多个 IC 需求战队中，甚有危机四伏的态势。

据资料显示，早在今年三季度，在苹果处理器、指纹识别、车用半导体和影像传感器等订单的多重利好带动下，晶圆代工龙头台积电的 8 寸厂及 12 寸晶圆生产线已经出现满载情况，越来越多的芯片厂商不得不向中芯国际和联电等晶圆代工厂调配产能。

诚然，晶圆产能抢夺大战并非空穴来风。随着指纹识别成为智能手机标配，FPC、汇顶、敦泰等指纹芯片厂商的 IC 产能需求呈现爆发式增长，台积电、联电、世界先进、中芯国际出现8寸晶圆产能提前争夺的现象，引发了一波抢产能热潮。

据笔者粗略统计，在指纹芯片厂商中，除了苹果是采用台积电 12 寸晶圆的 65nm 制程外，其他 10 家指纹芯片厂商全部是使用 8 寸晶圆以及 8.18um 制程。

看似风平浪静的指纹芯片行业，虽然众多芯片厂自信满满，但实则都不好受，指纹芯片对 8 寸晶圆的依赖受限于制程能力，义隆提出的 8.35um 制程，也是受益于其电子消费产品生产线的制程能力和成本优势。

本文转载微信公众号：融创芯城（一站式电子元器件，PCB,PCBA购买与服务，项目众包、方案共享平台）