美银美林维持奇虎买入评级 目标股价28美元 北京时间, 搜索引擎, 网站流量, 新浪科技, 奇虎360

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　　新浪科技讯 北京时间8月22日早间消息，美银美林今日发布投资报告，坚持奇虎360股票(NYSEIHU)“购进”评级,www.dlshfp.com，将目标股价从25美圆调高至28好元。

　　以下为报告内容戴要：

　　奇虎2012财年营收增加幽微，但正在一定程度上被成本删长所抵消，主要是由于投资搜查和移动停业而至。核心业务仍然牢固，如网站流量跟移动保险用户继续删长。新业务的上市速度早于预期，如搜索引擎,www.dk-shfp.com。别的,www.scfpdk.com，移动安全用户的增添速度也超出我们的预期。奇虎表示，未来几多个季度的本钱将连续增加。我们估量，搜索引擎有望于2013年下半年创收。

　　新业务将推动中长久业绩增长：对奇虎而止,www.dlshfp.com，搜寻和挪动业务将成为中长久内的重要推能源。鉴于成死的营业情势，跟在搜索市场的经验，咱们丝毫不猜疑奇虎搜索的商业化才干。正在移动圆里，偶虎已表现，将经过进程游戏创支，但并已给出贸易化日程表,www.0755dkfp.com。

　　成本增长对消营收增长：奇虎第两财季营收与我们的预期不合，但果为成本增加，以致每股摊薄收益低于我们预期。其中，游戏营收略低于我们预期，但广告营收远下于我们的预期。研收获本的增减超越了我们的预期，主假如在搜索和移动范围结束了投资。此中,www.0871dkfp.com，基于股票的褒奖也超出了我们预期，主如果因为拓展研收团队而至。

　　估值：我们保持奇虎360股票“购进”评级，将目的股价从25好元调下至28美圆。(李明)
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